AI基金国泰海通周期精选混合发起A（018351）披露2025年四季报，第四季度基金利润147.04万元，加权平均基金份额本期利润0.1333元。报告期内，基金净值增长率为10.05%，截至四季度末，基金规模为1579.57万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.585元。基金经理是朱晨曦，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，国泰海通周期精选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达57.26%；国泰海通君得盛债券A最低，为2.96%。

　　基金管理人在四季报中表示，产品运行方面，四季度接手周期精选以来，产品投资策略未有大的变化。我们依然以相对平衡的方式构建组合。选择周期行业中具有明确阿尔法的公司，考虑安全边际后进行组合构建，期待产品整体实现较好的回报。

　　截至1月22日，国泰海通周期精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为22.77%，位于同类可比基金50/689；近半年复权单位净值增长率为35.55%，位于同类可比基金178/689；近一年复权单位净值增长率为57.26%，位于同类可比基金129/673。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.9709。

　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为24.89%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为19.7%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.78%，同类平均为84.04%。2023年末基金达到90.48%的最高仓位，2024年上半年末最低，为77.37%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1579.57万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是华鲁恒升、万华化学、三环集团、生益科技、中国宏桥、牧原股份、鲁西化工、天山铝业、晶合集成、中国铝业。

　　核校：孙萍