AI基金华安红利精选混合A（005521）披露2025年四季报，第四季度基金利润1641.2万元，加权平均基金份额本期利润0.1134元。报告期内，基金净值增长率为9.39%，截至四季度末，基金规模为1.89亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.367元。基金经理是孙澍，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，华安国企机遇混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.76%；华安双核驱动混合A最低，为35.83%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金在报告期内继续减持涨幅已经相对较大的有色金属板块，增持了部分化工、出行、消费行业的个股，继续持有非银和造船等我们看好且估值没有被透支的板块。四季度在海外流动性宽松的预期下，有色金属出现了大幅的上涨，虽然上市公司的业绩在前三个季度有了大幅提升，但是估值也已经上涨到了比较高的水平，至此我们前期看好该板块的逻辑和收益都已经兑现，再往后看价格的波动已经比较难以把握。而内需相关的板块，受制于市场预期的压制，估值处于非常低的水平，而一些优质的龙头公司基本面已经脱离板块率先恢复到了此前行业景气高点的水平，一旦市场预期出现扭转，这样的公司获得盈利、估值双升的概率和空间都是非常大的，当前时点具有非常高的配置性价比。然而，具有这类特质的公司相对还是比较难以发掘的，未来我们会重点将工作的焦点放在寻找具有这种特质的公司上面。

　　截至1月21日，华安红利精选混合A近三个月复权单位净值增长率为8.76%，位于同类可比基金307/621；近半年复权单位净值增长率为27.41%，位于同类可比基金257/621；近一年复权单位净值增长率为36.22%，位于同类可比基金348/613；近三年复权单位净值增长率为15.69%，位于同类可比基金272/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6077，位于同类可比基金200/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为34.43%，同类可比基金排名250/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.47%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.89%，同类平均为85.83%。2025年上半年末基金达到93.16%的最高仓位，2021年一季度末最低，为81.7%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.89亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国太保、中国人保、中国银河、中国船舶、美的集团、南方航空、华泰证券、分众传媒、中国平安、宝丰能源。

　　核校：杨宁