AI基金中泰ESG主题6个月持有混合发起（016945）披露2025年四季报，第四季度基金利润53.83万元，加权平均基金份额本期利润0.0477元。报告期内，基金净值增长率为3.6%，截至四季度末，基金规模为1576.88万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.395元。基金经理是王路遥。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度的组合的种类变化不大，股票总仓位方面有小幅上升，有一部分标的由于价格的变动带来了潜在回报率的变化，故而做了一定的仓位调整，此外最主要的仓位影响来源是将过往卖出的机械密封龙头标的重新建仓：竞争力在行业压力较大的情况下依然经受住了考验，除此以外海外的竞争力也初露锋芒，尽管目前的量还不大，且受到地缘政治的影响需求会有起伏，但相较于几家海外巨头，服务、价格、产品可靠性的优势已经足够明显，值得我对其有更大的期待。在估值回落到合理水平的前提下，再次做出买入决策。从个股集中度方面，重新评估了部分尾部持仓并予以清仓：提升个股集中度，将有置信度的标的持有的尽可能重是接下来的一个重要目标，从数学的角度考虑，15个标的左右已经能够分散掉大部分非市场风险，从投研精力的性价比来讲，我希望自己的持仓越来越精品化。

　　截至1月21日，中泰ESG主题6个月持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为4.92%，位于同类可比基金466/689；近半年复权单位净值增长率为9.24%，位于同类可比基金581/689；近一年复权单位净值增长率为20.05%，位于同类可比基金556/673。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.0177。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为17.66%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为9.49%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为86.63%，同类平均为84.04%。2024年一季度末基金达到90.98%的最高仓位，2024年末最低，为79.54%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1576.88万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是华鲁恒升、招商银行、美的集团、中国建筑、太阳纸业、腾讯控股、久立特材、贵州茅台、中密控股、伟星股份。

　　核校：杨宁