AI基金交银定期支付双息平衡混合（519732）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.36亿元，加权平均基金份额本期利润0.3212元。报告期内，基金净值增长率为5.37%，截至四季度末，基金规模为26.56亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为7.149元。基金经理是黄鼎，目前管理3只基金。其中，截至1月21日，交银启嘉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达57.94%；交银定期支付双息平衡混合最低，为49.21%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，本基金准确判断了宽松的宏观环境和行业景气度分化的特征，重仓高景气的 AI算力和有色，低配地产链和消费，在算力、有色板块取得一定收益，跑赢基准和主要宽基指数。我们过去坚持左侧和右侧、价值和成长动态均衡的投资策略，但在极致的产业景气度差异下，不应“为了均衡而均衡”，我们减少了短期看不到反转信号的左侧仓位，增加科技股和有色股的右侧仓位，积极挖掘有阿尔法的成长股，取得的超额收益高于坚持均衡策略的情景，区间最大回撤8%。

　　截至1月21日，交银定期支付双息平衡混合近三个月复权单位净值增长率为16.06%，位于同类可比基金17/134；近半年复权单位净值增长率为37.66%，位于同类可比基金16/134；近一年复权单位净值增长率为49.21%，位于同类可比基金21/131；近三年复权单位净值增长率为47.16%，位于同类可比基金14/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8858，位于同类可比基金11/122。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为29.67%，同类可比基金排名73/120。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.28%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为67.08%，同类平均为67.52%。2024年三季度末基金达到70.39%的最高仓位，2025年一季度末最低，为60.18%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为26.56亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、东山精密、云铝股份、英维克、北方华创、华虹公司、天山铝业、世纪华通、万华化学。

　　核校：杨宁