AI基金国泰民益灵活配置混合(LOF)A（160220）披露2025年四季报，第四季度基金利润182.19万元，加权平均基金份额本期利润0.0859元。报告期内，基金净值增长率为3.98%，截至四季度末，基金规模为1.01亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为3.098元。基金经理是陈臻迪。

　　基金管理人在四季报中表示，本产品的投资目标始终聚焦在中长期维度的战胜基准，给持有人带来长期稳健的超额收益。组合依旧抓住科技投资主线，并通过配置红利和周期个股提升组合收益回撤比。在科技领域，我们注重技术与产业链升级中卡位关键、具备中长期增长的个股，关注营收增长空间与利润增长可持续性。重点关注大模型对数据中心互联需求的进一步提升、海外算力在互联方案上的技术演进，关注液冷、电源等环节的产业升级和客户突破，关注存储等全球供应瓶颈环节的投资机会。在红利领域，我们关注盈利与现金流的匹配，配置全球经济流动性宽松中，盈利稳健且具有高股息的金融个股，以及供需紧平衡后需求增长带动价格增长潜力的有色金属相关个股。

　　截至1月21日，国泰民益灵活配置混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为12.35%，位于同类可比基金376/1286；近半年复权单位净值增长率为54.71%，位于同类可比基金117/1286；近一年复权单位净值增长率为61.85%，位于同类可比基金180/1286；近三年复权单位净值增长率为68.23%，位于同类可比基金88/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9547，位于同类可比基金145/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为19.07%，同类可比基金排名256/1264。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为19.07%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为37.72%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到90.63%的最高仓位，2022年三季度末最低，为13.45%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.01亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、立讯精密、生益科技、天孚通信、东山精密、沪电股份、峰岹科技、工业富联、深南电路。

　　核校：杨宁