AI基金工银量化策略混合A（481017）披露2025年四季报，第四季度基金利润1130.99万元，加权平均基金份额本期利润0.2916元。报告期内，基金净值增长率为7.86%，截至四季度末，基金规模为1.52亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为4.432元。基金经理是张乐涛，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，工银传媒指数A近一年复权单位净值增长率最高，达56.23%；工银绝对收益混合发起A最低，为4.56%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金以量化选股为主，首先基于行业潜在增速、静态估值及远期估值、所处行业周期和资金流向等多维度，通过模型定量分析当前时点相对低估且产业趋势向好的细分行业，然后在细分行业内从多个维度定义并寻找优质公司，主要侧重的方向包括——具有清晰的长期增长潜力、估值相对合理、盈利能力稳健、公司现金流良好等特征。在四季度基金操作中，本基金保持了中高仓位，进一步聚焦在确定性较高的行业和个股，重点配置盈利确定性高、经营稳健以及相对低估的标的，并阶段性参与成长板块的个股投资机会。

　　截至1月22日，工银量化策略混合A近三个月复权单位净值增长率为17.09%，位于同类可比基金76/621；近半年复权单位净值增长率为34.96%，位于同类可比基金167/621；近一年复权单位净值增长率为50.64%，位于同类可比基金189/613；近三年复权单位净值增长率为29.59%，位于同类可比基金173/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7022，位于同类可比基金140/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为28.33%，同类可比基金排名95/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.39%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.52%，同类平均为85.83%。2021年一季度末基金达到93.97%的最高仓位，2025年三季度末最低，为77.78%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.52亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、山东黄金、中国神华、山金国际、陕西煤业、中国铝业、神火股份、铜陵有色、山推股份、中金黄金。

　　核校：孙萍