AI基金天弘益新A（011408）披露2025年四季报，第四季度基金利润3790.84元，加权平均基金份额本期利润0.0026元。报告期内，基金净值增长率为0.25%，截至四季度末，基金规模为138.16万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月23日，单位净值为1.064元。基金经理是赵鼎龙、胡彧和袁东。

　　基金管理人在四季报中表示，展望未来，基本面上，通胀确实有好转趋势，宏观经济处于恢复过程中，央行仍然保持较为宽松的支持性货币政策立场，这使得短端资金利率能维持在较低的水平；同时，26年地方债供给仍然较多，银行EVE指标等要求限制了其对长债的承接能力，长债面临一定结构性供给压力。在这种情况下，组合会继续采用中短端的骑乘和套息策略，视市场情况参与长债来获取资本利得。

　　截至1月23日，天弘益新A近三个月复权单位净值增长率为0.75%，位于同类可比基金553/683；近半年复权单位净值增长率为0.98%，位于同类可比基金607/683；近一年复权单位净值增长率为2.22%，位于同类可比基金626/683；近三年复权单位净值增长率为3.61%，位于同类可比基金512/617。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.4858，位于同类可比基金555/563。

　　截至1月23日，基金近三年最大回撤为3.63%，同类可比基金排名112/563。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为2.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为4.83%，同类平均为19.25%。2021年上半年末基金达到28.24%的最高仓位，2025年末最低，为1.4%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为138.16万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金重仓股分别是立讯精密、中国石油、工业富联、昭衍新药、兴业银锡、泡泡玛特、华泰证券。

　　核校：沈楠