AI基金广发招泰混合A（008420）披露2025年四季报，第四季度基金利润62.57万元，加权平均基金份额本期利润0.009元。报告期内，基金净值增长率为0.69%，截至四季度末，基金规模为8669.47万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月23日，单位净值为1.305元。基金经理是王予柯，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月23日，广发稳睿六个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达3.4%；广发中债农发债总指数A最低，为0.26%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，债券方面，本基金仍主要配置利率债品种，久期较前期变化不大；权益方面，组合维持了杠铃策略，防守端配置公用事业，进攻端配置石化等顺周期行业。由于市场风险偏好高企，防守端配置的低波红利股对组合收益有一定拖累，但从中期绝对回报角度已经具备吸引力。

　　截至1月23日，广发招泰混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.54%，位于同类可比基金618/629；近半年复权单位净值增长率为1.01%，位于同类可比基金577/629；近一年复权单位净值增长率为3.30%，位于同类可比基金568/626；近三年复权单位净值增长率为17.62%，位于同类可比基金131/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.2183，位于同类可比基金31/542。

　　截至1月23日，基金近三年最大回撤为3.85%，同类可比基金排名116/542。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为4.35%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.37%，同类平均为19.2%。2023年三季度末基金达到29.85%的最高仓位，2021年末最低，为8.52%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为8669.47万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金重仓股分别是川投能源、国投电力、中国石油、长江电力、中国移动、新天然气、华测检测。

　　核校：沈楠