AI基金平安新兴产业混合(LOF)（501099）披露2025年四季报，第四季度基金利润183.38万元，加权平均基金份额本期利润0.0398元。报告期内，基金净值增长率为1.86%，截至四季度末，基金规模为1.12亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至1月23日，单位净值为2.729元。基金经理是翟森，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月23日，平安科技创新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达103.13%；平安新兴产业混合(LOF)最低，为101.82%。

　　基金管理人在四季报中表示，回顾四季度，我们依然聚焦在人工智能产业投资，尽管市场上出现了一定的泡沫论的噪音，但 AI 基础设施建设远未达到需要讨论泡沫的阶段。我们也捕捉到了从模型到硬件端的一系列变化——算力体系正在从以计算为核心升级为“计算+存储+互联”的系统竞争。模型对上下文、记忆和状态交互的依赖显著提升。我们认为在结构性的领域上存在较大的增量需求。目前我们布局的方向和持仓结构都和这一趋势相关。

　　截至1月23日，平安新兴产业混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为14.28%，位于同类可比基金125/229；近半年复权单位净值增长率为67.06%，位于同类可比基金56/229；近一年复权单位净值增长率为101.82%，位于同类可比基金22/222；近三年复权单位净值增长率为89.94%，位于同类可比基金30/165。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9541，位于同类可比基金33/163。

　　截至1月23日，基金近三年最大回撤为45.71%，同类可比基金排名110/165。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.41%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.92%，同类平均为86.9%。2021年一季度末基金达到91.51%的最高仓位，2021年三季度末最低，为66.47%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.12亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、寒武纪、新易盛、生益科技、阿里巴巴-W、天孚通信、源杰科技、东山精密、中科飞测、致尚科技。

　　核校：沈楠