AI基金平安灵活配置混合A（700004）披露2025年四季报，第四季度基金利润70.92万元，加权平均基金份额本期利润0.024元。报告期内，基金净值增长率为1.73%，截至四季度末，基金规模为4217.24万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月23日，单位净值为1.484元。基金经理是莫艽，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月23日，平安新鑫优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达43.75%；平安灵活配置混合A最低，为23.05%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，我们坚持着“基于深度研究和 DCF 思想计算预期收益率，并匹配以相应仓位”的投资策略。我们会在每次报告中，都以阐述 DCF 本质为开始，这样新的基金持有者也可以很快理解我们的投资，我们希望每个基金持有者都是出于对我们投资框架的认可而进行配置，我们也相信在这样的基础上大家可以一起走得更远。

　　截至1月23日，平安灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为7.67%，位于同类可比基金744/1286；近半年复权单位净值增长率为15.82%，位于同类可比基金811/1286；近一年复权单位净值增长率为23.05%，位于同类可比基金881/1286；近三年复权单位净值增长率为6.76%，位于同类可比基金895/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5606，位于同类可比基金604/1275。

　　截至1月23日，基金近三年最大回撤为42.36%，同类可比基金排名1017/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.17%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为69.48%，同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到73.97%的最高仓位，2019年一季度末最低，为58.43%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为4217.24万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是星宇股份、继峰股份、沪光股份、赛轮轮胎、华峰铝业、伯特利、景津装备、美的集团、贵州茅台、宁德时代。

　　核校：沈楠