AI基金中欧睿泓定期开放混合（004848）披露2025年四季报，第四季度基金利润478.44万元，加权平均基金份额本期利润0.0206元。报告期内，基金净值增长率为1.01%，截至四季度末，基金规模为4.41亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月16日，单位净值为2.537元。基金经理是袁维德，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，中欧多元价值三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达38.29%；截至1月21日，中欧价值智选混合A最低，为35.71%。

　　基金管理人在四季报中表示，组合的选股策略将集中在以下几个方向：1、估值合理的全球范围内的行业龙头，全球竞争力将继续扩大、市场份额不断提升，在合理的估值下买入有望继续获得公司业绩成长的收益；2、资产负债表健康、分红能力强的国内细分行业的龙头，在当前的估值下，其现金流有望实现稳健增长甚至达到中高个位数的增速水平，叠加较高的股息，在全球的资产中，这类公司都具备较强的吸引力；3、传统行业或者成熟期行业的景气见底反转带来的相关投资机会。未来组合将继续根据公司的估值和质地的变化，不断进行平衡。此外伴随着全球流动性环境变化，如相关条件配合，原油可能具备阶段性表现机会，组合将会密切跟踪相关产业链的基本变化，评估和寻找合适的布局机会。

　　截至1月16日，中欧睿泓定期开放混合近三个月复权单位净值增长率为0.53%，位于同类可比基金1152/1286；近半年复权单位净值增长率为18.43%，位于同类可比基金721/1286；近一年复权单位净值增长率为36.81%，位于同类可比基金563/1286；近三年复权单位净值增长率为15.41%，位于同类可比基金645/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4756，位于同类可比基金723/1275。

　　截至1月16日，基金近三年最大回撤为40.84%，同类可比基金排名966/1275。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为59.21%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到62.4%的最高仓位，2019年上半年末最低，为36.76%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为4.41亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是九号公司、宁德时代、三一重工、中国海油、嘉友国际、宏华数科、美的集团、裕同科技、华菱钢铁、爱尔眼科。

　　核校：杨宁