AI基金富国军工主题混合A（005609）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.94亿元，加权平均基金份额本期利润0.106元。报告期内，基金净值增长率为7.13%，截至四季度末，基金规模为29.18亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至1月22日，单位净值为1.939元。基金经理是孟浩之，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，富国积极成长一年定期开放混合近一年复权单位净值增长率最高，达64.1%；富国产业驱动混合A最低，为41.16%。

　　基金管理人在四季报中表示，2025 年四季度，军工指数先震荡后上涨，主要原因是受到商业航天主题投资的催化。从全年的净值表现看，2025 年富国军工主题 26.35%的收益率略微跑赢基准的 24.78%，但回顾一年的工作，仍然存在不少可以改进和提升的空间，印巴空战、九三阅兵、商业航天等事件为 2025年的军工投资提供了不少的机会，而我们在应对重大主题催化的过程中也应当更加积极、灵敏，努力实现更好的收益水平。

　　截至1月22日，富国军工主题混合A近三个月复权单位净值增长率为28.34%，位于同类可比基金8/100；近半年复权单位净值增长率为29.87%，位于同类可比基金61/100；近一年复权单位净值增长率为50.01%，位于同类可比基金39/92；近三年复权单位净值增长率为8.28%，位于同类可比基金35/68。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.2035，位于同类可比基金50/66。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为43.57%，同类可比基金排名30/66。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为26.52%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.98%，同类平均为87.15%。2022年末基金达到93.34%的最高仓位，2019年三季度末最低，为84.3%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为29.18亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是菲利华、国科军工、航天电子、国科天成、火炬电子、睿创微纳、中国船舶、中航沈飞、航天电器、新雷能。

　　核校：孙萍