AI基金中泰红利价值一年持有混合发起（014772）披露2025年四季报，第四季度基金利润717.69万元，加权平均基金份额本期利润0.0133元。报告期内，基金净值增长率为0.93%，截至四季度末，基金规模为7.92亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.46元。基金经理是姜诚和王桃，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，中泰红利优选一年持有混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达13.49%；中泰红利价值一年持有混合发起最低，为13.19%。

　　基金管理人在四季报中表示，们深知投资收益高低与投资决策的难度并没有显著的相关性，我们红利策略追求的是高置信度前提下的高胜率。在认知构建层面，我们秉持开放勤奋的态度，通过持续学习不断外扩能力圈的边界；但回到投资决策，我们恪守严苛的标准和纪律，保持高度的克制与定力，兜住下限、并努力提高长期投资回报。感谢大家的信任。

　　截至1月21日，中泰红利价值一年持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为-2.74%，位于同类可比基金262/265；近半年复权单位净值增长率为-1.04%，位于同类可比基金264/265；近一年复权单位净值增长率为13.19%，位于同类可比基金252/265；近三年复权单位净值增长率为44.73%，位于同类可比基金45/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.0036，位于同类可比基金13/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为13.64%，同类可比基金排名5/254。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.63%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92%，同类平均为86.12%。2023年末基金达到94.28%的最高仓位，2025年三季度末最低，为87.73%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为7.92亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、中国建筑、华润置地、农业银行、建设银行、格力电器、中国神华、中国铁建、中国中铁、美的集团。

　　核校：孙萍