AI基金建信优选成长混合A（530003）披露2025年四季报，第四季度基金利润2205.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0438元。报告期内，基金净值增长率为1.82%，截至四季度末，基金规模为12.66亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为2.577元。基金经理是姚锦，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，建信积极配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达14.27%；截至1月21日，建信优选成长混合A最低，为14.01%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金在四季度坚持价值成长策略，持有管理层优秀、具有核心竞争力的股票。结构性角度，本基金仍看好中美竞争中的国产 AI 板块，但考虑到三季度涨幅显著，操作上选择实现收益。四季度本基金在结构上偏重于消费板块中的航空和保险。看好航空的理由是；1、飞机制造产业链和国内的时刻资源在中期形成供给瓶颈；2、在体验式犒赏经济趋势下，银发、Z 世代和首次乘机人群替代公商务成为航空需求基本盘，中国从商品出口到产能出海转换的过程中带来人员跨境流动需求增加，中国进一步开放、服务出口的大环境带来边际需求增量；3、反内卷和航司盈利导向有利于航空行业从规模为先转变为综合收益目标为先；4、人民币升值和油价低位有利于航司财务表现。本基金看好保险主要基于，在低利率环境下，保险公司的分红险转型有利于保险行业的商业模式从刚性兑付转变为净值模式，银保渠道报行合一和大量存款到期有利于大保险公司增收节支。

　　截至1月21日，建信优选成长混合A近三个月复权单位净值增长率为5.17%，位于同类可比基金133/185；近半年复权单位净值增长率为15.78%，位于同类可比基金135/185；近一年复权单位净值增长率为14.01%，位于同类可比基金172/183；近三年复权单位净值增长率为-5.39%，位于同类可比基金150/176。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3126，位于同类可比基金137/176。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为33.85%，同类可比基金排名72/177。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为16.62%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.6%，同类平均为87.64%。2020年三季度末基金达到90.46%的最高仓位，2020年一季度末最低，为55.37%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为12.66亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、春秋航空、南方航空、中国东航、中国国航、山西汾酒、中信证券、贵州茅台、中国电信、福耀玻璃。

　　核校：孙萍