AI基金摩根智选30混合A（370027）披露2025年四季报，第四季度基金利润3007.5万元，加权平均基金份额本期利润0.1326元。报告期内，基金净值增长率为3.85%，截至四季度末，基金规模为8.13亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为3.974元。基金经理是李德辉，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，摩根智慧互联股票A近一年复权单位净值增长率最高，达71.38%；摩根智选30混合A最低，为61%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年全年，美元或处于降息通道、国内流动性宽松、政策呵护市场、经济具有较强韧性，这些对股市整体都有利。板块上仍有不少景气度较高的方向，虽然股价已上涨不少，但估值仍不贵，多数公司对应 26 年 20xPE 不到，仍有一定上行空间。 我们看好的方向：AI、锂电池、有色金属、机械、半导体等。

　　截至1月22日，摩根智选30混合A近三个月复权单位净值增长率为12.47%，位于同类可比基金79/265；近半年复权单位净值增长率为53.14%，位于同类可比基金17/265；近一年复权单位净值增长率为61.00%，位于同类可比基金40/265；近三年复权单位净值增长率为52.72%，位于同类可比基金21/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.0448，位于同类可比基金11/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为22.83%，同类可比基金排名31/254。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.58%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.81%，同类平均为86.12%。2019年末基金达到93.43%的最高仓位，2020年三季度末最低，为68.47%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为8.13亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、洛阳钼业、宁德时代、中际旭创、新易盛、天华新能、纽威股份、宏创控股、亿纬锂能、云铝股份。

　　核校：沈楠