为提振消费、扩大内需，持续降低居民个人消费信贷成本，提升居民消费意愿，消费贷贴息政策迎来升级。1月20日，财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

　　与此前政策相比，最新《通知》对个人消费贷款财政贴息政策在实施期限、支持范围、贴息标准与领域、经办机构等四个方面有明显优化。

　　具体包括实施期限由原定的2026年8月31日延长至2026年底；信用卡账单分期业务被首次明确纳入中央财政贴息支持范围；取消单笔消费贴息500元和单家机构1000元的要求，调整为单家经办机构每年3000元，同时还取消了单笔5万元及以上消费领域限制；经办机构也扩围至监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等。中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。

　　1月20日，财政部相关负责人在国新办新闻发布会上表示，本次优化调整个人消费贷款贴息政策，将信用卡账单分期业务纳入到了贴息范围，取消现有政策当中对一些消费领域的限制，新政策意味着只要是消费贷款都可以享受贴息。

　　业内人士认为，新一轮消费贷财政贴息政策的覆盖面更广、力度也更大，体现了促消费政策在金融支持领域由贷款环节向支付与交易环节延伸。在新政策下，信用卡账单分期业务的财政贴息比例为年化1个百分点，居民的消费成本能进一步下降，消费意愿也有望提升。

　　目前各大银行已第一时间响应。六大国有银行，招商银行、平安银行等股份行已发文就个人消费贷财政贴息政策涉及的重点问题进行答疑解惑。

　　信用卡分期首次纳入财政贴息

　　本次最新的消费贷贴息政策，市场较为关注的是信用卡账单分期业务首次被纳入财政贴息支持范围。在此前的相关政策中，信用卡分期虽属于传统的消费金融产品，应用场景也较广，但从未被纳入财政贴息范围。这次以“点名”方式进入，被认为是对信用卡分期在居民消费中占比的重视。

　　随着近年来移动支付和第三方支付平台的兴起，银行的信用卡发卡量处于下滑趋势，一些银行的信用卡分中心也在持续关停，但这并不意味银行信用卡行业的衰退，而是在数字化和消费形态变化下，信用卡业务运营逻辑迎来重构，行业进入从“增量扩张”向“存量深耕”转型的过程。

　　在当前居民的信贷消费中，信用卡分期依然是较为常见的支付方式，此次纳入贴息范围，能发挥信用卡分期对提振消费、扩大内需的促进作用，引导信用卡业务持续发展，也能使支持消费的措施更贴合居民实际消费场景。

　　目前不同银行的信用卡分期业务利率差异较大，部分银行信用卡分期的实际年化利率依然在10%以上的高位。记者查询个人账户发现，广发银行的信用卡分期年化利率超过15%，相对较低的是招商银行，该行信用卡分期业务有限时2.1折，近似折算年化利率为3.06%，如能得到财政1%的贴息，实际利率可能低至2.06%。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，信用卡分期作为居民端使用频率较高的消费信贷工具，在纳入财政贴息范围后，有助于在不改变银行定价机制的前提下，降低居民的实际分期成本。

　　此次消费贷贴息政策，除了首次将信用卡分期业务纳入范围，也对经办机构进行了扩围。过去的消费贷贴息政策，只针对国有大行与股份行，本次不仅新增了城商行、农商行、外资银行，还将消费金融公司和汽车金融公司纳入范畴。在不少业内人士看来，新政策体现出了公平性和普惠性。

　　财政部相关负责人就此表示，为了惠及城乡各类消费者，这次的经办机构新增了监管评级3A及以上的城商行、农商行、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司，共500多家机构，能够更好激发地方银行的信贷投放积极性，起到提振消费的作用。

　　真消费才能减轻成本

　　在消费贷贴息政策执行过程中，为防止客户利益受损，多家银行均提醒客户，在办理个人消费贷款和信用卡分期业务及贴息过程中，银行不会收取任何费用，也不会委托任何第三方和中介进行办理，客户要提高警惕、谨防不法分子以帮助账单分期为由行骗。

　　另外，为了将消费贷贴息政策落到实处，真正惠及有需求的居民，各家银行也强调，对提供假资质、假材料、假担保、假交易、假用途等或通过不法中介办贷的，银行会严格予以禁止；对存在违法违规套取贴息资金的行为，银行也将按规定扣减或追回资金，对于违规套取贴息资金的借款人，其行为会被纳入个人征信记录，并依法依规严肃处理。

　　一家股份行客户经理认为，银行的上述要求是基于客户交易的真实性、合规性和风险状况等因素综合考虑，财政对个人信用卡分期账单进行贴息，本质是对真实消费的有力支持，对一些异常交易、交易方风险较高或者非标准客户的分期行为，可能不会被纳入贴息范围。

　　站在银行风控层面考虑，业内人士认为，除了确保居民的真实消费得到财政支持外，对异常行为进行严监管，也是银行在加强自身风险控制。目前国有大行和股份行的综合不良贷款率均呈现下降趋势，但在个人消费贷款领域，一些银行存在不良贷款率走高的趋势，考虑到部分居民个人还款能力和收入增长前景，银行对个人消费贷的风控要求正越来越高。

　　此轮贴息政策最直观的作用是能降低信用卡客户分期业务的成本，也能帮助银行激活存量客户、扩大分期业务规模，拓展合规消费场景，也能优化分期业务结构、降低风险。

　　从提振居民消费的角度看，董希淼表示，1个百分点的贴息能直接降低信用卡持卡人的实际分期成本，有助于提振居民消费意愿和能力，助力一些商家提高销售业绩。

　　苏商银行特约研究员薛洪言认为，这一轮消费贷贴息政策继续优化，意味着财政金融协同支持消费进入精准升级阶段，体现为“扩范围、提效率、延周期”，有望激发消费潜力，巩固消费对经济增长的基础性作用。