AI基金东方核心动力混合A（400011）披露2025年四季报，第四季度基金利润87.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0587元。报告期内，基金净值增长率为3.73%，截至四季度末，基金规模为2404.06万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.712元。基金经理是盛泽，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，东方核心动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.55%；东方沪深300指数增强A最低，为23.69%。

　　基金管理人在四季报中表示，操作层面上，从因子表现来看，受期初贸易摩擦影响，价值因子在四季度表现最为亮眼，其超额收益贡献主要集中在 10 月；景气相关的一致预期因子与成长因子在前期表现相对偏弱，但在12 月迎来明显改善，表现较为亮眼；而受高波动高贝塔的风格的影响，市场因子则出现阶段性回调。接下来明年一季度进入业绩预告披露期，盈利驱动的效果开始逐渐增强。其中，业绩高增、业绩超预期的资产值得重点关注，基本面相关的成长因子、质量因子以及景气相关的一致预期因子或会有较好的表现。在产品层面，目前维持在高景气赛道行业上的超配布局，同时策略在风控上仍将保持严格把控。

　　截至1月22日，东方核心动力混合A近三个月复权单位净值增长率为10.78%，位于同类可比基金295/689；近半年复权单位净值增长率为28.73%，位于同类可比基金269/689；近一年复权单位净值增长率为36.55%，位于同类可比基金344/673；近三年复权单位净值增长率为37.52%，位于同类可比基金76/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9124，位于同类可比基金22/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为17.5%，同类可比基金排名10/378。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.53%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.04%，同类平均为84.04%。2020年末基金达到93.42%的最高仓位，2019年末最低，为62.57%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2404.06万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、招商银行、中际旭创、工商银行、中信证券、美的集团、华友钴业、福耀玻璃、贵州茅台、南山铝业。

　　核校：孙萍