AI基金鑫元专精特新混合A（015071）披露2025年四季报，第四季度基金利润428.12万元，加权平均基金份额本期利润0.0297元。报告期内，基金净值增长率为4.6%，截至四季度末，基金规模为9437.19万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为0.726元。基金经理是陆杨，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，鑫元专精特新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达43.59%；鑫元数字经济混合发起式A最低，为23%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金四季度依然按守则投资，仓位较三季度有所提高，主要原因如下。一，主流指数已有较多股价高位的 TMT 成分股，因此指引性变弱。二，基金四季度持续被赎回。三，基金估值水平属于历史上中等水平。持仓上，本基金相对过往，在板块上有所分散，但依然在医药和新材料有不低的仓位。本基金为类转债策略，一方面个股估值较低，另一方面专精特新相关公司也有一定的成长性，且公司一般具有强劲资产负债表和现金流量。

　　截至1月22日，鑫元专精特新混合A近三个月复权单位净值增长率为11.21%，位于同类可比基金278/689；近半年复权单位净值增长率为17.78%，位于同类可比基金442/689；近一年复权单位净值增长率为43.59%，位于同类可比基金275/673；近三年复权单位净值增长率为-16.97%，位于同类可比基金359/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.0132，位于同类可比基金351/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为53.56%，同类可比基金排名361/378。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为35.51%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.72%，同类平均为84.04%。2023年末基金达到89.24%的最高仓位，2025年三季度末最低，为67.07%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为9437.19万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是山东赫达、炬华科技、今飞凯达、明德生物、安旭生物、弘亚数控、甬金股份、中科微至、康冠科技、安井食品。

　　核校：孙萍