AI基金新华鑫益灵活配置混合C（000584）披露2025年四季报，第四季度基金利润425.97万元，加权平均基金份额本期利润0.1316元。报告期内，基金净值增长率为2.42%，截至四季度末，基金规模为1.51亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为5.457元。基金经理是张大江，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，新华行业周期轮换混合A近一年复权单位净值增长率最高，达94.37%；新华鑫益灵活配置混合C最低，为21.14%。

　　基金管理人在四季报中表示，2026 年，国际定价的有色金属会更多受到以下四个因素驱动，即联储换人后的降息预期；大美丽法案带来的债务上行与财政扩张；美联储或重启QE 带来进一步流动性宽松；特朗普倾向的美元贬值。这些变化意味着未来可能产生滞涨，海外通胀中枢可能再次上移，有利于上游资源表现，尤其是有色金属。

　　截至1月22日，新华鑫益灵活配置混合C近三个月复权单位净值增长率为10.37%，位于同类可比基金550/1286；近半年复权单位净值增长率为8.00%，位于同类可比基金985/1286；近一年复权单位净值增长率为21.14%，位于同类可比基金899/1286；近三年复权单位净值增长率为12.57%，位于同类可比基金729/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4637，位于同类可比基金737/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为33.42%，同类可比基金排名659/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.67%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.64%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到91.81%的最高仓位，2019年上半年末最低，为42.68%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.51亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是云铝股份、三七互娱、天山铝业、中孚实业、纽威股份、华兴源创、晶品特装、东威科技、微芯生物、神通科技。

　　核校：沈楠