AI基金嘉实新优选混合（002149）披露2025年四季报，第四季度基金利润91.06万元，加权平均基金份额本期利润0.018元。报告期内，基金净值增长率为2.33%，截至四季度末，基金规模为6851.43万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.44元。基金经理是熊昱洲，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，嘉实新能源新材料股票A近一年复权单位净值增长率最高，达71.59%；截至1月21日，嘉实全球创新龙头股票(QDII)人民币A最低，为29.2%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望后续，我们认为市场将逐步回归均值，宏观的讨论会进一步去减少，而相对更关注于中观和个股的自身趋势。操作层面，目前我们持仓方向以锂电池产业链和智能汽车产业链为主，其中新能源产业链逐步增加了上游的配置。个股选择中，依然匹配我们方法论中的估值分位，长期增长趋势等关键因素。

　　截至1月22日，嘉实新优选混合近三个月复权单位净值增长率为12.85%，位于同类可比基金402/1286；近半年复权单位净值增长率为55.84%，位于同类可比基金113/1286；近一年复权单位净值增长率为63.45%，位于同类可比基金185/1286；近三年复权单位净值增长率为15.20%，位于同类可比基金656/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5841，位于同类可比基金568/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为50.72%，同类可比基金排名1202/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.85%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.06%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到94.31%的最高仓位，2020年上半年末最低，为4.12%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6851.43万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是雅化集团、宁德时代、天赐材料、恩捷股份、璞泰来、天齐锂业、湖南裕能、豪威集团、科达利、亿纬锂能。

　　核校：杨宁