AI基金嘉实沪港深回报混合（004477）披露2025年四季报，第四季度基金利润505.22万元，加权平均基金份额本期利润0.014元。报告期内，基金净值增长率为0.82%，截至四季度末，基金规模为6.7亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.09元。基金经理是王丹，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，嘉实产业优势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达49.68%；嘉实主题混合最低，为41.26%。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度，A 股科技、有色金属以及石油石化板块领涨。科技和有色金属的涨幅相比三季度有所收窄而石油石化板块的涨幅扩大，特别是政府出清落后产能的举措在局部领域有所增加之后，使得市场对于石化产品价格抬升有所期待。港股方面，由于四季度国内经济走弱，恒生指数小幅下跌 4.56%，而风险偏好较高的恒生科技下跌 14%，前期涨幅较大的恒生医疗指数大幅回调 19%。

　　截至1月22日，嘉实沪港深回报混合近三个月复权单位净值增长率为17.23%，位于同类可比基金26/265；近半年复权单位净值增长率为28.94%，位于同类可比基金102/265；近一年复权单位净值增长率为48.83%，位于同类可比基金83/265；近三年复权单位净值增长率为37.84%，位于同类可比基金62/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9223，位于同类可比基金23/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为21.01%，同类可比基金排名20/254。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.71%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.83%，同类平均为86.12%。2020年末基金达到92.5%的最高仓位，2022年一季度末最低，为83.96%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6.7亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、腾讯控股、华鲁恒升、纽威股份、中国平安、海信视像、招金矿业、中国铝业、山东黄金、云铝股份。

　　核校：沈楠