上证报中国证券网讯（记者朱妍）AI叙事在全球如火如荼举行，A股AI板块呈现显著轮动特征。国联安权益投资部执行董事潘明表示，去年领涨的AI基建白马股短期行情趋于弱化，资金正转向兼具业绩支撑与产业逻辑的细分赛道。

　　在他看来，从AI产业演进规律看，AI基建落地后必然走向应用的闭环，这也驱动资金向AI应用端倾斜。计算机（软件）板块过去三年跑输硬件，叠加一季度业绩空窗期的博弈窗口，股价弹性值得期待，但当前业绩的不确定性较高，更多是偏向叙事层面。

　　从业绩角度出发，他表示，更关注兼具AI属性与业绩确定性半导体设备赛道。一方面，海外存储涨价带动存储厂资本开支扩张，产业逻辑清晰；另一方面，海外半导体设备股强势表现形成映射，板块业绩支撑明确。

　　整体而言，潘明认为2026年科技投资主线与2025年存在较大差异，可重点关注半导体设备，兼具产业逻辑与业绩支撑，或将是全年重点布局方向。