AI基金嘉实优质企业混合（070099）披露2025年四季报，第四季度基金利润54.68万元，加权平均基金份额本期利润0.0007元。报告期内，基金净值增长率为0.14%，截至四季度末，基金规模为10.45亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.596元。基金经理是刘晗竹，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，嘉实优质企业混合近一年复权单位净值增长率最高，达37.46%；嘉实均衡配置混合最低，为36.51%。

　　基金管理人在四季报中表示，人工智能确实是既符合科技趋势又受政策鼓励的产业主题，也会是未来相当长一段时间资本市场投资胜负手。但考虑相关行业目前筹码的高拥挤度和乐观业绩增长预期，在组合上本产品坚持一颗红心两手准备，一方面继续发掘人工智能、机器人、商业航天等产业中未来增长速度快、竞争格局稳定、潜在估值水平合理的细分行业和相关标的，积极拥抱科技大潮，但对于隐含估值水平和盈利能力较高的部分标的保持冷静克制，不因恐慌而盲目对齐市场目前平均配置水平，坚持从产业角度尽量进行左侧布局；另一方面，在贵金属、军工、高端制造出口等具备一定宏观对冲属性的行业中坚守，做好应对未来市场潜在结构切换和风险偏好回落的准备，并对有可能受益于反内卷背景的顺周期类困境反转资产加以逆向配置，从而平衡组合结构并降低波动率。

　　截至1月22日，嘉实优质企业混合近三个月复权单位净值增长率为11.60%，位于同类可比基金60/185；近半年复权单位净值增长率为20.63%，位于同类可比基金107/185；近一年复权单位净值增长率为37.46%，位于同类可比基金103/183；近三年复权单位净值增长率为-10.74%，位于同类可比基金163/176。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.0177，位于同类可比基金171/176。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为44.73%，同类可比基金排名157/177。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.64%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.72%，同类平均为87.64%。2021年三季度末基金达到93.62%的最高仓位，2024年三季度末最低，为76.44%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为10.45亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是晶品特装、山东黄金、山金国际、紫金矿业、中航高科、中航光电、电连技术、赤峰黄金、海兴电力、江苏银行。

　　核校：杨宁