AI基金万家趋势领先混合A（018999）披露2025年四季报，第四季度基金利润5211.01万元，加权平均基金份额本期利润0.2625元。报告期内，基金净值增长率为12.23%，截至四季度末，基金规模为6.13亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至1月21日，单位净值为2.361元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，万家趋势领先混合A近一年复权单位净值增长率最高，达128.8%；万家周期驱动股票发起式A最低，为72.38%。

　　基金管理人在四季报中表示，2026 年一季度，本基金拟继续以重仓有色金属为主要配置，争取获得更多进攻收益。同时，在个股配置方面，根据短期估值拔升情况，进行适当均衡，以有效控制回撤率。

　　截至1月21日，万家趋势领先混合A近三个月复权单位净值增长率为34.84%，位于同类可比基金8/49；近半年复权单位净值增长率为82.88%，位于同类可比基金3/49；近一年复权单位净值增长率为128.80%，位于同类可比基金1/46。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.7561。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为24.36%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为12.73%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为82.91%，同类平均为86.41%。2024年三季度末基金达到92.54%的最高仓位，2024年一季度末最低，为44.43%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6.13亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是招金矿业、洛阳钼业、紫金矿业、五矿资源、紫金黄金国际、中金黄金、江西铜业股份、宏创控股、天山铝业、赤峰黄金。

　　核校：孙萍