AI基金鑫元长三角混合A（014263）披露2025年四季报，第四季度基金利润316.63万元，加权平均基金份额本期利润0.0587元。报告期内，基金净值增长率为5.6%，截至四季度末，基金规模为6015.67万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.31元。基金经理是李彪，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，鑫元欣悦混合A近一年复权单位净值增长率最高，达45.09%；鑫元睿鑫添益债券A最低，为5.41%。

　　基金管理人在四季报中表示，国产替代这条主线，一直是本基金关注的重点，包括色谱仪、高端芯片、显微镜、示波器、办公软件、高端阀门等，未来全球大国博弈或急或缓，但是我们相信国内科技崛起势不可挡，在这些方向选择行业的龙头企业是不错的选择。反内卷继续作为制造业的重要影响因素，对众多行业与竞争格局都会产生深远影响，一方面我们会看到宏观面投资增速下降，另外一方面实际上对企业盈利能力提升产生积极推动作用，我们选择需求有增长的一些在全球有竞争力的方向，包括新能源、数码印花设备等行业龙头进行布局。

　　截至1月22日，鑫元长三角混合A近三个月复权单位净值增长率为16.12%，位于同类可比基金142/689；近半年复权单位净值增长率为29.91%，位于同类可比基金247/689；近一年复权单位净值增长率为40.08%，位于同类可比基金313/673；近三年复权单位净值增长率为-2.06%，位于同类可比基金306/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.292，位于同类可比基金259/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为44.17%，同类可比基金排名303/378。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.32%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.17%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到89.64%的最高仓位，2022年三季度末最低，为78.07%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6015.67万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是皖仪科技、香农芯创、中微公司、华泰证券、恒玄科技、迈为股份、锅圈、迪威尔、普源精电、宏华数科。

　　核校：孙萍