AI基金东方兴瑞趋势领航混合A（015381）披露2025年四季报，第四季度基金利润124.12万元，加权平均基金份额本期利润0.0437元。报告期内，基金净值增长率为3.75%，截至四季度末，基金规模为3483.45万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.56元。基金经理是许文波和刘文哲。

　　基金管理人在四季报中表示，2026 年一季度，基金配置重心仍会侧重组合净值的稳定性，考虑进攻、防守、攻防兼备行业的配置比例，结合行业趋势、公司估值、市场情绪等择机进行结构调整，努力实现净值稳中有升目标。更长期，我们仍会坚持过往投资策略，瞄准三类公司（1）景气趋势向上且估值合理或偏低的公司；（2）行业景气底部，公司估值底部且行业供应格局好转的公司；（3）盈利相对稳定，低估值，股息率较高的公司。考虑高景气行业 2025 年取得了较高的涨幅，赔率有所下降，2026年我们会考虑择机增加高赔率即第（2）类标的配置比例，对持仓进行积极调整，希望继续实现基金净值稳中有升，给持有人带来长期投资回报。

　　截至1月22日，东方兴瑞趋势领航混合A近三个月复权单位净值增长率为16.46%，位于同类可比基金139/689；近半年复权单位净值增长率为40.95%，位于同类可比基金118/689；近一年复权单位净值增长率为91.70%，位于同类可比基金19/673；近三年复权单位净值增长率为49.50%，位于同类可比基金43/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7541，位于同类可比基金67/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为43.53%，同类可比基金排名290/378。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.66%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.6%，同类平均为84.04%。2023年末基金达到93.8%的最高仓位，2024年末最低，为64.01%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3483.45万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、招金矿业、紫金矿业、株冶集团、中国太平、赤峰黄金、山东黄金、中国人寿、中国太保、交通银行。

　　核校：孙萍