AI基金南方优选价值混合A（202011）披露2025年四季报，第四季度基金利润4237.19万元，加权平均基金份额本期利润0.0511元。报告期内，基金净值增长率为4.57%，截至四季度末，基金规模为9.55亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.253元。基金经理是罗安安，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方核心科技一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达71.11%；南方优选价值混合A最低，为42.21%。

　　基金管理人在四季报中表示，2026 年可能是经济周期变化和科技创新加速交织的一年，预计一季度宏观整体平稳开局，财政货币政策定调积极宽松，叠加流动性充裕的支撑，市场风险偏好水平预计维持在较高水平，春季躁动行情有望有序展开。结构上，重点关注 AI 产业趋势和泛科技链、供需格局改善的材料和中游制造环节、“反内卷”涨价链等方面。

　　截至1月22日，南方优选价值混合A近三个月复权单位净值增长率为11.56%，位于同类可比基金94/265；近半年复权单位净值增长率为32.61%，位于同类可比基金79/265；近一年复权单位净值增长率为42.21%，位于同类可比基金113/265；近三年复权单位净值增长率为26.55%，位于同类可比基金92/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7433，位于同类可比基金67/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为29.34%，同类可比基金排名71/254。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.52%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.53%，同类平均为86.12%。2024年一季度末基金达到93.83%的最高仓位，2019年一季度末最低，为71.43%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为9.55亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是北方华创、中际旭创、寒武纪、宁德时代、洛阳钼业、久立特材、渝农商行、新易盛、拓荆科技、徐工机械。

　　核校：沈楠