AI基金财通匠心优选一年持有期混合A（014915）披露2025年四季报，第四季度基金利润3702.41万元，加权平均基金份额本期利润0.1992元。报告期内，基金净值增长率为14.62%，截至四季度末，基金规模为2.58亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至1月22日，单位净值为1.66元。基金经理是金梓才，目前管理7只基金。其中，截至1月22日，财通集成电路产业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达101.38%；财通匠心优选一年持有期混合A最低，为68.94%。

　　基金管理人在四季报中表示，我们认为作为行情主线之一的算力板块估值依然合理，但市场中仍然有质疑的声音出现。我们认为，这既有数据中心市场具有to B属性，大部分投资者较难跟踪的原因，也可能因为部分投资者不适应。但这种情况客观上给本轮行情创造了一个良好的环境，给我们的市场注入了一条可长期坚守的主线。我们也将对其他板块基本面保持研究和跟踪，继续坚持以产业研究为基础，做好行业中观配置轮动，追求投资的前瞻性、可跟踪性和可复制性，在符合产业趋势的正确赛道上，投资较为优秀的公司，并保持密切跟踪，根据公司基本面的动态变化来做持仓的调整，在优质公司上做好大的波段，力争为投资者获取超额回报。

　　截至1月22日，财通匠心优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为20.45%，位于同类可比基金45/229；近半年复权单位净值增长率为84.61%，位于同类可比基金10/229；近一年复权单位净值增长率为68.94%，位于同类可比基金83/222；近三年复权单位净值增长率为103.97%，位于同类可比基金24/165。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8281，位于同类可比基金60/163。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为41.15%，同类可比基金排名64/165。单季度最大回撤出现在2025年一季度，为32.19%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.98%，同类平均为86.9%。2023年三季度末基金达到94.65%的最高仓位，2022年三季度末最低，为81.61%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.58亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是生益科技、新易盛、中际旭创、鼎泰高科、源杰科技、胜宏科技、沪电股份、工业富联、生益电子、腾景科技。

　　核校：孙萍