AI基金南方平衡配置混合（202212）披露2025年四季报，第四季度基金利润724.84万元，加权平均基金份额本期利润0.0816元。报告期内，基金净值增长率为2.55%，截至四季度末，基金规模为2.97亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为3.286元。基金经理是万朝辉。

　　基金管理人在四季报中表示，我们认为泛科技制造业仍然是中周期主导产业，其背后是宏观经济周期和产业结构升级过程中的优势产业贝塔体现。在此背景下，2025 年第四季度，南方平衡配置基金在整体风险可控的基础上保持较高权益仓位，重点关注具有长期成长潜力的新兴产业，深入挖掘在全球产业竞争中占据优势地位的龙头企业，把握产业升级带来的长期机遇，同时结合宏观经济周期和产业政策的线索，适当提高对供需格局有望改善板块的配置。

　　截至1月22日，南方平衡配置混合近三个月复权单位净值增长率为12.43%，位于同类可比基金40/134；近半年复权单位净值增长率为37.43%，位于同类可比基金18/134；近一年复权单位净值增长率为52.76%，位于同类可比基金15/131；近三年复权单位净值增长率为33.41%，位于同类可比基金31/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7544，位于同类可比基金29/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为39.07%，同类可比基金排名98/120。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.21%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为72.08%，同类平均为67.52%。2020年末基金达到77.51%的最高仓位，2025年一季度末最低，为51.48%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.97亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是拓荆科技、亚钾国际、宁德时代、阳光电源、思泉新材、广东宏大、菲利华、精测电子、同飞股份、顺络电子。

　　核校：孙萍