AI基金南方核心竞争混合（202213）披露2025年四季报，第四季度基金利润569.1万元，加权平均基金份额本期利润0.0725元。报告期内，基金净值增长率为2.78%，截至四季度末，基金规模为2.11亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为2.91元。基金经理是卢玉珊，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方君选灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达47.08%；南方君誉混合A最低，为36.07%。

　　基金管理人在四季报中表示，A 股展望：2026 年作为十五五起步之年，预计一季度宏观整体平稳开局，财政货币政策定调积极宽松，叠加流动性充裕的支撑，市场风险偏好水平预计维持在较高水平，春季躁动行情有望有序展开。结构上，重点关注 AI 产业趋势和泛科技链、供需格局改善的材料和中游制造环节等方面。总体来看，以商业航天、AI 应用、AI 算力和半导体设备为代表的科技、工业金属为代表的资源品仍然是一季度的主战场，除此之外，服务业消费和非银金融仍然是一季度值得关注的重点方向。

　　截至1月22日，南方核心竞争混合近三个月复权单位净值增长率为14.43%，位于同类可比基金26/134；近半年复权单位净值增长率为29.71%，位于同类可比基金40/134；近一年复权单位净值增长率为40.82%，位于同类可比基金36/131；近三年复权单位净值增长率为37.08%，位于同类可比基金22/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9035，位于同类可比基金9/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为17.33%，同类可比基金排名22/120。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为13.48%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为71.74%，同类平均为67.52%。2025年上半年末基金达到79.21%的最高仓位，2019年一季度末最低，为9.95%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.11亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、杰瑞股份、生益科技、徐工机械、东方电缆、亨通光电、亚钾国际、久立特材、洛阳钼业、阳光电源。

　　核校：孙萍