AI基金南方策略优化混合（202019）披露2025年四季报，第四季度基金利润314.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0205元。报告期内，基金净值增长率为0.97%，截至四季度末，基金规模为3.24亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.385元。基金经理是朱恒红，目前管理的17只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方恒生生物科技ETF(QDII)近一年复权单位净值增长率最高，达79.3%；南方中证全指医疗保健设备与服务ETF发起联接A最低，为12.4%。

　　基金管理人在四季报中表示，2026 年一季度，“十五五”规划细则的逐步落地预计将继续提振科技成长板块的情绪，AI、先进制造等新质生产力方向仍是中长期主线，市场可能延续结构性行情，同时面临从流动性驱动向盈利驱动的转换。

　　截至1月22日，南方策略优化混合近三个月复权单位净值增长率为12.65%，位于同类可比基金183/621；近半年复权单位净值增长率为31.47%，位于同类可比基金202/621；近一年复权单位净值增长率为54.08%，位于同类可比基金161/613；近三年复权单位净值增长率为46.32%，位于同类可比基金78/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8558，位于同类可比基金65/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为26.33%，同类可比基金排名70/526。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.88%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.28%，同类平均为85.83%。2023年一季度末基金达到94.38%的最高仓位，2022年三季度末最低，为87.75%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.24亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是高德红外、思源电气、百济神州、步科股份、源杰科技、福晶科技、亚太股份、厦门象屿、创新新材、燕麦科技。

　　核校：沈楠