AI基金国寿安保新蓝筹混合（007074）披露2025年四季报，第四季度基金利润945.27万元，加权平均基金份额本期利润0.1007元。报告期内，基金净值增长率为7.04%，截至四季度末，基金规模为1.44亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.726元。基金经理是李博闻，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，国寿安保新蓝筹混合近一年复权单位净值增长率最高，达83.64%；国寿安保稳信混合A最低，为25.93%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年一季度，A 股市场整体仍然中性略偏好，尤其是年初可能出现比较明显的春季躁动行情，但季度中后段有必要降低一些风险敞口。一方面，市场风险偏好仍维持在高位，甚至有望在年末年初进一步大幅上行，尤其是考虑到年初市场普遍预期保险资金等绝对收益资金有加仓趋势，可能市场会演绎相对充分。但另一方面，市场在过去的一年多时间里上涨相对较多，尤其是近期部分新兴领域个股走势过度领先于产业实际变化，可能有调整压力。具体策略上，新蓝筹基金会基本保持现有账户运行特征，保持高仓位运作，后续仍将主要配置于长期优质的公司，对一些滞涨或逻辑有瑕疵的个股做好优化，同时考虑到近期市场表现相对偏强，部分本产品布局的新兴行业可能已经出现快速上涨甚至明显超涨，会综合考虑市场情绪等因素择机兑现，同时左侧布局一些相对滞涨标的，对组合做小幅的均衡化调整。

　　截至1月22日，国寿安保新蓝筹混合近三个月复权单位净值增长率为24.91%，位于同类可比基金70/1286；近半年复权单位净值增长率为61.20%，位于同类可比基金78/1286；近一年复权单位净值增长率为83.64%，位于同类可比基金48/1286；近三年复权单位净值增长率为26.82%，位于同类可比基金427/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5485，位于同类可比基金619/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为43.32%，同类可比基金排名1042/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.14%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.56%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到93.84%的最高仓位，2021年一季度末最低，为41.54%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.44亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是华友钴业、徐工机械、芯碁微装、山推股份、紫金矿业、赤峰黄金、东山精密、兴业银锡、中熔电气、三一重工。

　　核校：孙萍