AI基金南方稳健成长混合（202001）披露2025年四季报，第四季度基金利润7206.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0923元。报告期内，基金净值增长率为4.18%，截至四季度末，基金规模为17.87亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为2.487元。基金经理是应帅，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方创业板2年定开混合近一年复权单位净值增长率最高，达60.08%；南方稳健成长混合最低，为40.64%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金四季度仓位维持稳定，在行业结构上进行了一定的调整，基于反内卷和供给侧改革的预期，大幅度增加了化工行业；整个组合仍以成长为主，但人工智能方向，把投资重心转向自主可控的半导体设备。本基金将继续以持有人利益至上为准则，以绝对收益为理念，自下而上和行业配置为策略，争取获得较好的投资回报。

　　截至1月22日，南方稳健成长混合近三个月复权单位净值增长率为14.16%，位于同类可比基金330/1286；近半年复权单位净值增长率为35.98%，位于同类可比基金317/1286；近一年复权单位净值增长率为40.64%，位于同类可比基金502/1286；近三年复权单位净值增长率为20.56%，位于同类可比基金541/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5836，位于同类可比基金569/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为24.49%，同类可比基金排名364/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为20.8%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.88%，同类平均为72.57%。2021年上半年末基金达到78.03%的最高仓位，2019年一季度末最低，为70.58%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为17.87亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是渝农商行、新易盛、药明康德、宁德时代、神火股份、宝丰能源、紫金矿业、华鲁恒升、安集科技、宏创控股。

　　核校：孙萍