AI基金凯石元鑫混合发起式A（023526）披露2025年四季报，第四季度基金利润58.01万元，加权平均基金份额本期利润0.0387元。报告期内，基金净值增长率为4.35%，截至四季度末，基金规模为1690.87万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.024元。基金经理是李琛，目前管理3只基金。

　　基金管理人在四季报中表示，展望下一阶段，国内经济复苏将进一步夯实，内生动力增强，政策连续性与稳定性为发展保驾护航。宏观经济层面，内需政策发力与外需结构优化将推动经济回归潜在增速，消费、投资拉动作用提升，新旧动能转换加速；政策层面，科技创新、绿色转型、内需提振仍是重点，大基金三期落地、新能源政策支持、消费刺激优化将持续释放红利，房地产、地方债务等领域风险化解政策将进一步完善。

　　截至1月22日，凯石元鑫混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为3.25%，位于同类可比基金543/689；近半年复权单位净值增长率为4.94%，位于同类可比基金613/689。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.3035。

　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为2.58%。单季度最大回撤出现在2025年三季度，为2.58%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为58.01%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到62.53%的最高仓位，2025年上半年末最低，为49.84%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1690.87万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国联通、华泰证券、建发股份、昆仑能源、云南白药、苏能股份、大唐发电、伊利股份、唐山港、宝钢股份。

　　核校：沈楠