AI基金南方鑫悦15个月持有混合A（016553）披露2025年四季报，第四季度基金利润8.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0009元。报告期内，基金净值增长率为0.36%，截至四季度末，基金规模为1.09亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.448元。基金经理是卢玉珊，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方君选灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达47.08%；南方君誉混合A最低，为36.07%。

　　基金管理人在四季报中表示，2026 年作为十五五起步之年，预计一季度宏观整体平稳开局，财政货币政策定调积极宽松，叠加流动性充裕的支撑，市场风险偏好水平预计维持在较高水平，春季躁动行情有望有序展开。结构上，重点关注 AI 产业趋势和泛科技链、供需格局改善的材料和中游制造环节、“反内卷”涨价链等方面。总体来看，以商业航天、AI 应用、AI 算力和半导体设备为代表的科技、工业金属为代表的资源品仍然是一季度的主战场，除此之外，服务业消费和非银金融仍然是一季度值得关注的重点方向。

　　截至1月22日，南方鑫悦15个月持有混合A近三个月复权单位净值增长率为12.92%，位于同类可比基金169/621；近半年复权单位净值增长率为29.67%，位于同类可比基金223/621；近一年复权单位净值增长率为44.28%，位于同类可比基金253/613；近三年复权单位净值增长率为40.00%，位于同类可比基金102/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8405，位于同类可比基金69/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为18.03%，同类可比基金排名13/526。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.19%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.21%，同类平均为85.83%。2025年末基金达到94.11%的最高仓位，2022年末最低，为37.47%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.09亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、杰瑞股份、徐工机械、生益科技、天山铝业、腾讯控股、亚钾国际、东方电缆、阳光电源、中国移动。

　　核校：沈楠