AI基金国寿安保稳信混合A（004301）披露2025年四季报，第四季度基金利润532.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0424元。报告期内，基金净值增长率为3.08%，截至四季度末，基金规模为1.94亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.458元。基金经理是葛佳和李博闻。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年一季度，A 股市场整体仍然中性略偏好，尤其是年初可能出现比较明显的春季躁动行情，但季度中后段有必要降低一些风险敞口。目前整体组合的风格已经做了一定的再均衡，后续会再进一步做一些个股微调。相似的，在转债操作上，在享受当前偏高估值的大环境下做好波段操作，整体策略以兑现为主，降低一些不必要的风险敞口。

　　截至1月22日，国寿安保稳信混合A近三个月复权单位净值增长率为5.76%，位于同类可比基金58/629；近半年复权单位净值增长率为16.83%，位于同类可比基金26/629；近一年复权单位净值增长率为25.93%，位于同类可比基金25/626；近三年复权单位净值增长率为28.31%，位于同类可比基金38/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.0344，位于同类可比基金78/542。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为8.51%，同类可比基金排名359/527。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为5.85%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为24.48%，同类平均为19.2%。2025年三季度末基金达到29.61%的最高仓位，2023年上半年末最低，为14.78%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.94亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是徐工机械、紫金矿业、兴业银锡、江苏银行、赤峰黄金、南京银行、杭州银行、洛阳钼业、山东黄金、山金国际。

　　核校：沈楠