AI基金南方发展机遇一年持有混合A（014031）披露2025年四季报，第四季度基金利润1017.95万元，加权平均基金份额本期利润0.1393元。报告期内，基金净值增长率为8.28%，截至四季度末，基金规模为1.34亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至1月22日，单位净值为1.905元。基金经理是范佳瓅，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方发展机遇一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.82%；南方智锐混合A最低，为55.93%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金在四季度减配了部分估值反映较为充分的电力设备类标的，同时以小仓位增加了一些高赔率的出海资产的配置。

　　截至1月22日，南方发展机遇一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为15.00%，位于同类可比基金30/49；近半年复权单位净值增长率为35.12%，位于同类可比基金29/49；近一年复权单位净值增长率为61.82%，位于同类可比基金25/46；近三年复权单位净值增长率为92.44%，位于同类可比基金1/30。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.4356，位于同类可比基金2/30。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为21.02%，同类可比基金排名5/29。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为12.73%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.82%，同类平均为86.41%。2025年末基金达到93.99%的最高仓位，2022年上半年末最低，为66.96%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.34亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、云铝股份、泡泡玛特、久立特材、TCL科技、中国宏桥、渣打集团、宝丰能源、太阳纸业、嘉友国际。

　　核校：孙萍