AI基金南方均衡优选一年持有期混合A（013200）披露2025年四季报，第四季度基金利润92.61万元，加权平均基金份额本期利润0.0068元。报告期内，基金净值增长率为0.62%，截至四季度末，基金规模为1.54亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为1.255元。基金经理是李健和雷嘉源。

　　基金管理人在四季报中表示，从资产配置逻辑来看，全球经济周期分化背景下，中国经济“高增长、低通胀”的复苏特征凸显，为权益资产提供了结构性机会。其中，以新质生产力为代表的高技术制造业、具备深厚护城河的行业龙头，以及受益于外需改善的出口出海链条，投资价值值得挖掘；另一方面，A 股部分制造业企业仍面临产能利用率压力，后续需关注各行业“反内卷”措施落地效果及政策对内需的拉动作用。长期来看，随着政策协同发力效应逐步显现，实体经济融资需求持续恢复，经济内生增长动力不断增强，权益市场长期向好的基础逐步巩固。

　　截至1月22日，南方均衡优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为5.81%，位于同类可比基金90/134；近半年复权单位净值增长率为13.34%，位于同类可比基金89/134；近一年复权单位净值增长率为21.57%，位于同类可比基金82/131；近三年复权单位净值增长率为24.82%，位于同类可比基金48/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8399，位于同类可比基金17/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为14.16%，同类可比基金排名14/120。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为6.43%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为44.74%，同类平均为67.52%。2023年末基金达到50.23%的最高仓位，2021年末最低，为15.42%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.54亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是渝农商行、腾讯控股、宁德时代、嘉友国际、洛阳钼业、中国太保、华鲁恒升、徐工机械、海光信息、建设银行。

　　核校：孙萍