AI基金南方宁悦一年持有期混合A（010742）披露2025年四季报，第四季度基金利润763.52万元，加权平均基金份额本期利润0.0155元。报告期内，基金净值增长率为1.21%，截至四季度末，基金规模为7.03亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.242元。基金经理是孙鲁闽和郑少波，目前共同管理2只基金。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内本基金权益仓位维持在20%的中枢水平，在方向配置上我们坚持一贯投资思路，大体保持不变，主要集中在电力设备、机械设备、电子、基础化工、家用电器等业绩增长稳定或低估值相关的行业。固收方面，在四季度，公募销售费用新规预期、央行买债行为、权益市场涨跌、债券供给、机构行为等因素持续被定价，而国内基本面定价权重被动下降。组合总体维持一定的杠杆水平，在配置高流动性中高等级信用债获取票息收益的基础上，择机参与长久期利率债和银行二永波段交易。

　　截至1月22日，南方宁悦一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为2.79%，位于同类可比基金216/629；近半年复权单位净值增长率为5.42%，位于同类可比基金239/629；近一年复权单位净值增长率为9.00%，位于同类可比基金249/626；近三年复权单位净值增长率为17.77%，位于同类可比基金124/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.236，位于同类可比基金27/542。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为4.23%，同类可比基金排名139/527。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.66%，同类平均为19.2%。2025年一季度末基金达到22.9%的最高仓位，2021年一季度末最低，为9.15%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为7.03亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、海尔智家、宁德时代、宝丰能源、美的集团、立讯精密、正泰电器、分众传媒、瀚蓝环境、中兴通讯。

　　核校：孙萍