AI基金宝盈资源优选混合（213008）披露2025年四季报，第四季度基金利润2.29亿元，加权平均基金份额本期利润0.3509元。报告期内，基金净值增长率为19.51%，截至四季度末，基金规模为13.98亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.368元。基金经理是赵国进，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，宝盈互联网沪港深混合近一年复权单位净值增长率最高，达115.34%；宝盈智慧生活混合A最低，为48.77%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金主要投资于在驱动经济增长和社会进步过程中具有核心技术资源的公司。科技是第一生产力，科技竞争力是企业最重要的资源禀赋，数据资源已经成为数字经济时代最关键的企业生产资料之一，因此本基金更侧重于投资泛科技成长性板块，包括TMT、新能源、军工等。 本基金在四季度的持仓略有变化，主要变化在以下方面：

　　（1）AI算力持仓的结构性调整，略有增加光模块的持仓，另增加了对PCB上游产业的投资，减持了部分涨幅较大的其他个股仓位；

　　（2）在国防军工与卫星互联网板块原有核心持仓保持不变的基础之上，增加了相关配套产业链的投资；

　　（3）进一步优化了AI应用板块的投资结构。

　　截至1月22日，宝盈资源优选混合近三个月复权单位净值增长率为35.39%，位于同类可比基金1/265；近半年复权单位净值增长率为82.70%，位于同类可比基金1/265；近一年复权单位净值增长率为103.78%，位于同类可比基金2/265；近三年复权单位净值增长率为55.26%，位于同类可比基金17/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7706，位于同类可比基金59/254。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为47.36%，同类可比基金排名234/254。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.15%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.32%，同类平均为86.12%。2020年一季度末基金达到94.44%的最高仓位，2025年一季度末最低，为76.51%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为13.98亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是臻镭科技、中际旭创、新易盛、沪电股份、*ST铖昌、上海瀚讯、生益科技、菲利华、江淮汽车、中控技术。

　　核校：张蒲程