AI基金中信保诚龙腾精选（011284）披露2025年四季报，第四季度基金利润431.44万元，加权平均基金份额本期利润0.047元。报告期内，基金净值增长率为5.79%，截至四季度末，基金规模为7836.32万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为0.976元。基金经理是金山，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，中信保诚龙腾精选近一年复权单位净值增长率最高，达44.54%；中信保诚新蓝筹最低，为1.26%。

　　基金管理人在四季报中表示，2025 年 4 季度，A 股市场主要指数保持高位震荡，沪深 300 指数下跌 0.2%、创业板指下跌 1.1%、科创 50 指数下跌 10.1%；分行业来看，保险、有色金属、石油石化、通信、国防军工等领涨市场，医药生物、房地产、美容护理、计算机、传媒等则领跌市场。领涨行业主要有以下几点特征。第一，在震荡市中，主题投资发酵，以商业航天为代表，带动国防军工领涨。第二，产业趋势的确定性强的板块，如有色金属、通信均取得较好的表现。第三，保险异军突起。领跌行业则主要因为基本面偏弱。整个 4 季度，本基金整体继续保持中高仓位。配置结构上，加大了化工、医药生物等板块的配置力度，并调整了有色金属的个股持仓，同时把握了商业航天相关的投资机会。选股层面则继续依托基本面研究，挖掘各行业中具备超额收益的个股。

　　截至1月21日，中信保诚龙腾精选近三个月复权单位净值增长率为18.42%，位于同类可比基金87/689；近半年复权单位净值增长率为35.15%，位于同类可比基金182/689；近一年复权单位净值增长率为44.54%，位于同类可比基金247/673；近三年复权单位净值增长率为21.70%，位于同类可比基金155/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6236，位于同类可比基金117/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为27.14%，同类可比基金排名64/378。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.24%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.28%，同类平均为84.04%。2021年末基金达到89.56%的最高仓位，2021年上半年末最低，为39.64%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为7836.32万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是盛屯矿业、锡业股份、兴业银行、精智达、华泰证券、华鲁恒升、中国东航、信达证券、雅化集团、家联科技。

　　核校：孙萍