AI基金华商新锐产业混合（000654）披露2025年四季报，第四季度基金利润3060.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0639元。报告期内，基金净值增长率为3.11%，截至四季度末，基金规模为10.3亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为2.534元。基金经理是童立，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，华商科技创新混合近一年复权单位净值增长率最高，达69.42%；华商新锐产业混合最低，为64.12%。

　　基金管理人在四季报中表示，我们在四季度的投资操作：1）我们在10月之后降低了组合的仓位和风险偏好，尤其对持仓中的一些高弹性品种进行了集中减仓。事后看，这部分减仓的动作相对有效地平稳了组合的净值波动；2）而12月我们认为市场的风险已经大幅释放，故而重新将组合调整为更具进攻性。

　　2026 年，我们仍然看好科技与新质生产力，并认为国内科技产业链的表现可能会更具弹性。此外，我们认为2026年全球宏观的波折与冲击将远远超过2025年的影响，故而我们将在全年的投资中对全球宏观的变化保持高度警惕，并及时做出投资应对。

　　截至1月22日，华商新锐产业混合近三个月复权单位净值增长率为24.59%，位于同类可比基金74/1286；近半年复权单位净值增长率为47.08%，位于同类可比基金177/1286；近一年复权单位净值增长率为64.12%，位于同类可比基金175/1286；近三年复权单位净值增长率为45.89%，位于同类可比基金211/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7486，位于同类可比基金347/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为40.97%，同类可比基金排名968/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.79%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.56%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到90.75%的最高仓位，2019年一季度末最低，为71.24%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为10.3亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是浪潮信息、华润微、锐捷网络、中国平安、沪电股份、光迅科技、盛达资源、金风科技、航天电子、华泰证券。

　　核校：杨宁