AI基金东方红稳健精选混合A（001203）披露2025年四季报，第四季度基金利润473.82万元，加权平均基金份额本期利润0.0119元。报告期内，基金净值增长率为0.57%，截至四季度末，基金规模为7.72亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.863元。基金经理是孔令超，目前管理9只基金。其中，截至1月22日，东方红收益增强债券A近一年复权单位净值增长率最高，达15.35%；截至1月21日，东方红汇利债券A最低，为6.28%。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度权益市场整体震荡，上证指数小幅上涨2.22%。本产品权益仓位变化不大，行业结构上基于市场估值水平的变化，本产品小幅减持了通信、电子、有色等表现较好的行业，增持了一些传媒等行业的优质公司。过去一年多整体权益市场表现较好，但当前估值水平仍然处在合理区间，在各类权益资产中都能选出一些具备投资价值的标的。AI等新技术的发展给一些新兴行业公司打开了成长空间，本产品仍会关注相关的投资机会；同时一些消费、周期等传统行业中，很多公司的估值水平隐含了较为悲观的盈利假设，如果未来这种悲观预期能够逐渐修复，公司市值也有一定的提升空间。目前本产品的权益仓位仍然较为均衡，分布于TMT、消费、周期、公用事业等多个领域。债券方面，目前债券收益率水平仍然偏低，本产品维持了中短久期的配置。

　　截至1月22日，东方红稳健精选混合A近三个月复权单位净值增长率为2.66%，位于同类可比基金234/629；近半年复权单位净值增长率为5.24%，位于同类可比基金254/629；近一年复权单位净值增长率为8.84%，位于同类可比基金257/626；近三年复权单位净值增长率为19.25%，位于同类可比基金94/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.0216，位于同类可比基金83/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为5.02%，同类可比基金排名194/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为3.81%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.42%，同类平均为19.2%。2025年上半年末基金达到24.74%的最高仓位，2021年三季度末最低，为16.59%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为7.72亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、瀚蓝环境、税友股份、紫金矿业、巨人网络、宁德时代、鱼跃医疗、伊利股份、华能国际、分众传媒。

　　核校：杨宁