AI基金东方红恒元五年持有混合（501066）披露2025年四季报，第四季度基金利润798.12万元，加权平均基金份额本期利润0.0406元。报告期内，基金净值增长率为2.77%，截至四季度末，基金规模为2.58亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.693元。基金经理是张伟锋，目前管理2只基金。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金在四季度减少了贵金属股票的配置，从贵金属价格走势看似乎减少风险暴露的决策过于谨慎了。红利资产在四季度持续受到了较大的市场价格挑战和相对收益压力，整体上我们认为估值性价比有所提升。四季度，从体感上我们感受到市场风险偏好的持续加强，这是一把双刃剑。本基金在组合的整体配置上并未明显提升风险偏好，对部分有基本面隐忧出现的仓位做了适当调整。

　　截至1月22日，东方红恒元五年持有混合近三个月复权单位净值增长率为8.68%，位于同类可比基金338/621；近半年复权单位净值增长率为16.71%，位于同类可比基金447/621；近一年复权单位净值增长率为30.99%，位于同类可比基金419/613；近三年复权单位净值增长率为-1.74%，位于同类可比基金423/535。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3654，位于同类可比基金342/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为36.33%，同类可比基金排名295/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.57%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.28%，同类平均为85.83%。2025年三季度末基金达到92.75%的最高仓位，2025年末最低，为71.37%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为2.58亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国宏桥、美的集团、宝丰能源、珀莱雅、亚钾国际、重庆农村商业银行、腾讯控股、中信银行、盐湖股份。

　　核校：杨宁