AI基金中欧国企红利混合A（019015）披露2025年四季报，第四季度基金利润70.08万元，加权平均基金份额本期利润0.017元。报告期内，基金净值增长率为3.64%，截至四季度末，基金规模为5477.92万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.17元。基金经理是曲径，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，中欧金安量化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.83%；截至1月21日，中欧国企红利混合A最低，为14.5%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金是以中证国企红利指数为主要基准权重指数的，专注投资红利资产的量化基金，面对市场不确定性加剧的现状，我们将风险敞口的管控调整得更为严谨。我们认为狭义的“红利”投资，也就是高股息的强势，有望将会扩散到具有潜在高分红能力的广义红利股。这类潜力高分红的公司，往往具有经营壁垒高，ROE稳定，同时经营现金流充沛的特点。这类企业在未来具有持续分红的潜力，同时估值依然处在历史较低位置。我们认为拥有这类经营稳健特征的国企央企呈现了较好的投资机会。

　　截至1月21日，中欧国企红利混合A近三个月复权单位净值增长率为1.33%，位于同类可比基金600/689；近半年复权单位净值增长率为2.46%，位于同类可比基金638/689；近一年复权单位净值增长率为14.49%，位于同类可比基金608/673。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.6729。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为14.12%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.88%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.52%，同类平均为84.04%。2024年一季度末基金达到93.42%的最高仓位，2024年末最低，为89.12%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为5477.92万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是厦门象屿、南钢股份、四川路桥、上海银行、兖煤澳大利亚、中联重科、山煤国际、中国神华、山东出版、中国银行。

　　核校：杨宁