AI基金中欧融恒平衡混合A（017998）披露2025年四季报，第四季度基金利润2634.7万元，加权平均基金份额本期利润0.058元。报告期内，基金净值增长率为4.22%，截至四季度末，基金规模为7.9亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为1.624元。基金经理是蓝小康，目前管理5只基金。其中，截至1月22日，中欧价值回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达57.83%；中欧融恒平衡混合A最低，为38.89%。

　　基金管理人在四季报中表示，我们重点关注保险、银行、有色金属、工程机械、石油与基础化工、餐饮旅游、交通运输、纺织服装、钢铁、建材、汽车、煤炭等行业的机会。对于利率债市场，我们认为长端利率上行风险更大一些；但近期债券市场波动较大，目前在交易上选择困难，需要对经济和通胀的基本面进行观察后再做判断。

　　截至1月22日，中欧融恒平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为5.98%，位于同类可比基金83/134；近半年复权单位净值增长率为14.80%，位于同类可比基金81/134；近一年复权单位净值增长率为38.89%，位于同类可比基金41/131。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.2385。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为13.62%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.43%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为65.28%，同类平均为67.52%。2024年末基金达到69.85%的最高仓位，2025年三季度末最低，为59.78%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为7.9亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国人寿、中国平安、紫金矿业、新华保险、中国海洋石油、徐工机械、宁波银行、招商银行、中国重汽、中国太保。

　　核校：沈楠