AI基金惠升惠诚稳健一年持有期混合A（013726）披露2025年四季报，第四季度基金利润175.06万元，加权平均基金份额本期利润0.0272元。报告期内，基金净值增长率为2.55%，截至四季度末，基金规模为6043.6万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.08元。基金经理是陈桥宁，目前管理3只基金。其中，截至1月21日，惠升领先优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达30.28%；惠升惠益混合A最低，为-0.49%。

　　基金管理人在四季报中表示，固定收益方面，上季度末增加组合久期，但市场的走势与我们的判断相反，固收市场整体呈现压力。固收部分依然以利率债为主，在报告期末降低组合久期。可转债方面，报告期保持较低的配置比例，以优质企业且纯债溢价比较低的标的为主。权益部分，整体保持较高仓位，在结构上重点配置如下方向：处于行业周期底部且景气好转的行业如大化工、锂资源等，成长方向重点配置半导体国产化。

　　截至1月21日，惠升惠诚稳健一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为4.87%，位于同类可比基金74/629；近半年复权单位净值增长率为8.14%，位于同类可比基金117/629；近一年复权单位净值增长率为8.80%，位于同类可比基金250/626；近三年复权单位净值增长率为11.90%，位于同类可比基金271/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5703，位于同类可比基金323/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为7.68%，同类可比基金排名333/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.73%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.3%，同类平均为19.2%。2025年上半年末基金达到27.62%的最高仓位，2024年上半年末最低，为9.55%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6043.6万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是北部湾港、中集安瑞科、陕西煤业、恒力石化、天齐锂业、邮储银行、永兴材料、国科军工、鼎龙股份、天岳先进。

　　核校：孙萍