AI基金东吴国企改革混合A（002159）披露2025年四季报，第四季度基金利润39.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0578元。报告期内，基金净值增长率为6.88%，截至四季度末，基金规模为598.52万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为0.9元。基金经理是周健，目前管理6只基金。其中，截至1月21日，东吴配置优化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达77.77%；东吴优益债券A最低，为1.91%。

　　基金管理人在四季报中表示，本报告期内，本产品以红利策略为主，在国企标的中致力寻找具备高分红、低波动、低估值、大市值特征的个股，以基本面研究为核心，借助大类资产、风格和行业的轮动灵活调整组合，致力提升基金的风险调整后收益。

　　截至1月21日，东吴国企改革混合A近三个月复权单位净值增长率为3.69%，位于同类可比基金920/1286；近半年复权单位净值增长率为6.20%，位于同类可比基金1037/1286；近一年复权单位净值增长率为16.51%，位于同类可比基金991/1286；近三年复权单位净值增长率为-0.31%，位于同类可比基金1021/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3465，位于同类可比基金895/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为30.43%，同类可比基金排名561/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为27.89%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.39%，同类平均为72.57%。2023年三季度末基金达到92.74%的最高仓位，2019年上半年末最低，为0.04%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为598.52万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、中国石油、工商银行、招商银行、宝钢股份、中国建筑、伊利股份、新华保险、山东高速、上海机场。

　　核校：张蒲程