AI基金浙商智多享稳健混合型发起式A（012268）披露2025年四季报，第四季度基金利润233.95万元，加权平均基金份额本期利润0.0067元。报告期内，基金净值增长率为0.67%，截至四季度末，基金规模为3.51亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月21日，单位净值为1元。基金经理是成子浩和方潇玥，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，浙商智多兴稳健一年持有期A近一年复权单位净值增长率最高，达4.21%；浙商智多享稳健混合型发起式A最低，为1.38%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金主要采用动态股债配置的策略追求稳定收益，运用数量化的方式管理以精细化风险控制。在大类资产方面，基于内部研发的风险平价模型动态调整股债配比。在权益资产配置方面，对高股息资产进行优选，使用基本面量化模型剔除“潜在股息陷阱”和“潜在价值陷阱”两类股票资产，提升持仓公司的经营质量。债券方面，我们暴露较大久期敞口以对冲股票端波动，在维持较高久期中枢的基础上进行久期轮动，以平衡整个组合的风险。

　　截至1月21日，浙商智多享稳健混合型发起式A近三个月复权单位净值增长率为-0.29%，位于同类可比基金614/629；近半年复权单位净值增长率为-0.84%，位于同类可比基金623/629；近一年复权单位净值增长率为1.38%，位于同类可比基金613/626；近三年复权单位净值增长率为1.50%，位于同类可比基金521/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.071，位于同类可比基金488/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为5.69%，同类可比基金排名230/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.6%，同类平均为19.2%。2025年末基金达到38.96%的最高仓位，2024年末最低，为5.92%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.51亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是南京银行、江苏银行、成都银行、上海银行、中粮糖业、南钢股份、北京银行、兴业银行、分众传媒、苏州银行。

　　核校：孙萍