AI基金中信保诚新悦混合A（004153）披露2025年四季报，第四季度基金利润1338.99元，加权平均基金份额本期利润0.0397元。报告期内，基金净值增长率为2.7%，截至四季度末，基金规模为4.77万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为1.779元。基金经理是金山，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，中信保诚龙腾精选近一年复权单位净值增长率最高，达44.54%；中信保诚新蓝筹最低，为1.26%。

　　基金管理人在四季报中表示，2025 年 4 季度，A 股市场主要指数保持高位震荡，沪深 300 指数下跌 0.2%、创业板指下跌 1.1%、科创 50 指数下跌 10.1%；分行业来看，保险、有色金属、石油石化、通信、国防军工等领涨市场，医药生物、房地产、美容护理、计算机、传媒等则领跌市场。领涨行业主要有以下几点特征。第一，在震荡市中，主题投资发酵，以商业航天为代表，带动国防军工领涨。第二，产业趋势的确定性强的板块，如有色金属、通信均取得较好的表现。第三，保险异军突起。领跌行业则主要因为基本面偏弱。整个 4 季度，本基金整体继续保持较高仓位。配置结构基本与上期不变。选股层面则继续依托基本面研究，挖掘各行业中具备超额收益的个股。

　　截至1月21日，中信保诚新悦混合A近三个月复权单位净值增长率为2.80%，位于同类可比基金968/1286；近半年复权单位净值增长率为10.16%，位于同类可比基金944/1286；近一年复权单位净值增长率为13.75%，位于同类可比基金1032/1286；近三年复权单位净值增长率为13.54%，位于同类可比基金705/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5463，位于同类可比基金630/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为7.61%，同类可比基金排名116/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.75%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为46.46%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到89.05%的最高仓位，2024年三季度末最低，为9.25%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为4.77万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是农业银行、工商银行、中国神华、福耀玻璃、国电南瑞、中国平安、贵州茅台、海螺水泥、华鲁恒升、华泰证券。

　　核校：孙萍